‘Pesadilla argentina’ inquieta a Europa

La comunidad tiene en la mente el escenario que vivió el país sudamericano hace una década; el aún incompleto acuerdo de canje de deuda griego tiene nerviosos a trabajadores y analistas.
grecia bandera ok  (Foto: AP)
ATENAS (CNN) -

La caótica cesación de pagos en Argentina desató masivos disturbios, saqueos y decenas de muertos hace una década. La perspectiva de que ese escenario de terror se materialice en Grecia está en la mente de toda Europa a medida que la amenaza de un default sigue siendo una posibilidad muy real. En el mejor de los casos, si los acreedores privados rechazan una reestructuración voluntaria de la deuda, un incumplimiento desordenado obligaría a cerrar los bancos griegos durante días para dar tiempo a Atenas a evitar una corrida bancaria y tranquilizar a los depositantes de que no habrá quiebras bancarias.

En el peor de los casos, si los socios de la Unión Europea (UE) se desconectan del problema, Grecia quedaría expuesta a un masivo congelamiento bancario, una posible escasez de bienes básicos, violencia y a lo que el gobernador del banco central, George Provopoulos, describió como el "infierno" de una salida del euro.

"Si los bancos se vieran afectados, yo no podría importar más productos. No tendría nada para vender. ¿Cómo voy a sobrevivir? Ciertamente cerraría mi tienda, sobre todo si volvemos al dracma", se preguntó Broukias Antonis, un hombre de 66 años en su librería y tienda de artículos de oficina, ubicada en el centro de Atenas.

Agregó que le preocupaba que las manifestaciones se tornen violentas.

Atenas y sus acreedores privados se esfuerzan por evitar una cesación de pagos desordenada que pueda arrastrar a toda la zona del euro a una crisis mucho más profunda, pero las negociaciones avanzan con mucha lentitud y el reloj no se detiene en su cuenta hacia una importante redención de bonos que vencen a fines de marzo.

Incluso si se alcanza un acuerdo, la UE y el Fondo Monetario Internacional (FMI), los prestamistas de Grecia, han dejado claro que no aprobarán un paquete de 130,000 millones de euros en un nuevo rescate a menos que Atenas avance con más recortes presupuestarios e implemente una serie de reformas de austeridad acordadas hace tiempo. Si no están convencidos, podrían suspender la ayuda financiera en cualquier momento.

Si no se alcanza un acuerdo con los acreedores privados, el destino de los griegos y de las empresas (a quienes se les pide absorber fuertes pérdidas como parte del nuevo rescate) dependerá en gran medida de si la UE, el Banco Central Europeo (BCE) y el FMI, ya escépticos por el fracaso de Atenas a cumplir los objetivos de las reformas, siguen apoyando a Grecia.

Si no lo hacen, la gente preocupada de que los bancos puedan cerrar o sus depósitos puedan convertirse en una nueva moneda, probablemente corran a los bancos para retirar su dinero, desatando una corrida bancaria.

Ese sería el primero y más visible efecto de una crisis que afectaría a todo el país de alrededor de 11 millones de personas, que ha ingresado a su quinto año consecutivo de recesión profunda y que depende de la ayuda externa para mantenerse a flote.

"Dejar el euro sería un desastre. ¡Si acaso alguien se gana la lotería, saquen todo ese dinero fuera del país!", dijo el jubilado de 73 años Petros Haris mientras a su lado pasaba uno de los muchos vendedores de lotería que recorren las calles de Atenas.

Su hijo de 30 años, un abogado que regresó de Francia hace cuatro años para establecerse en el país, está considerando nuevamente abandonar Grecia.

¿Salida del euro?

En el peor de los escenarios, Atenas tendría problemas para pagar las pensiones y los salarios de su inflado sector público.

Los bancos griegos (que tienen alrededor de 45,000 millones de euros de bonos del Gobierno considerados como activos basura) tendrían que ser recapitalizados, lo que significa la nacionalización. Después de una moratoria de pago, probablemente no recibirían préstamos del BCE si el banco central del bloque monetario se adhiere a sus reglas.

El sistema financiero se congelaría y podría obligar al país mediterráneo, que experimentó un fuerte auge económico cuando se unió a la moneda única, a abandonar la zona euro tan sólo una década después de haber ingresado, dicen analistas.

"Si los prestamistas internacionales se desconectan habrá la necesidad de una nueva moneda, porque después de cierto punto el Estado no podría funcionar sin imprimir dinero.

"Enfrentaríamos circunstancias similares a las de Argentina, habría filas de gente frente a los bancos del tamaño de la calle Florida (...), sería difícil quedarse en el euro después de una cesación de pagos desordenada", dijo un analista bancario griego que no quiso ser identificado.

Algunos sostienen que una salida de la zona euro ayudaría a Grecia a recuperar su competitividad, quedando en mejor situación en el largo plazo; sin embargo, George Provopoulos, del banco central, ha advertido que un retorno a la dracma sería una pesadilla, con una devaluación de la nueva moneda que alcanzaría un 60-70%.

Escuelas, hospitales y otros servicios públicos confrontarían dificultades para operar durante un periodo de transición, dijo Provopoulos, advirtiendo de la posible escasez de bienes importados, incluyendo combustibles, materias primas e incluso productos agrícolas.

"Si Grecia sale de la zona euro, vamos a ver una fuerte devaluación de la nueva moneda y la inflación se va a ir por las nubes. Si colapsa el financiamiento externo, es posible que no puedan pagar las importaciones, la gente no encontraría productos básicos en los supermercados", manifestó Diego Iscaro, economista de IHS Global Insight.

Una gran mayoría de los griegos quiere que el país permanezca en la zona euro, a pesar de que están molestos por los recortes salariales y los aumentos de impuestos exigidos por la UE y el FMI a cambio de ayuda.

En la década de 1970, gran parte de Grecia era muy pobre y decenas de miles de personas dejaron el país para buscar una vida mejor en el extranjero.

También habría problemas prácticos. Argentina mantuvo la misma moneda a pesar de que se devaluó bruscamente. Si Grecia se cambia de nuevo al dracma, tendría que imprimir la moneda. El diseño, impresión y circulación del euro tomó dos años y medio, dijo Provopoulos.

En el punto álgido de la crisis de la nación latinoamericana, las provincias comenzaron a emitir su propio modelo de moneda para pagar a los empleados públicos. En el norte de Grecia, donde el desempleo está por las nubes, algunas comunidades han comenzado a usar monedas alternativas, tales como cupones para el trueque de bienes o servicios básicos.

¿Anarquía?

En Argentina, el congelamiento de los depósitos bancarios fue el punto de inflexión, generando violentas protestas en masa. La gente salió a las calles golpeando cacerolas y sartenes para protestar contra un colapso económico que hundió a millones en la pobreza. El Gobierno declaró un estado de sitio y los presidentes renunciaron, uno tras otro.

"Fue realmente una anarquía. En el peor momento de los disturbios, la gente trató de incendiar el edificio", dijo Iscaro, quien ahora cubre países como Grecia con IHS Global Insight en Londres, pero es originario de Argentina y trabajó en un banco de ese país en el punto máximo de la crisis.

En Grecia, donde la gente enojada por la austeridad y el alto desempleo ha protestado casi a diario y atacado a los políticos con una lluvia de huevos y yogur, la violencia es un riesgo, pero es muy difícil predecir qué tan grave será.

El país tiene una larga tradición de protestas callejeras que pueden tornarse violentas (tres personas murieron cuando un banco fue incendiado durante una protesta contra las medidas de austeridad en 2010), aunque en los últimos meses las manifestaciones no han logrado concentrar una fuerte participación.

"Lo que tenemos ahora es un caso típico de maníacos de la depresión. En esta situación, uno pasa de ser catatónico -esta es la etapa en que estamos ahora- a ser extremadamente agitado y violento. Predecir el cambio de un estado a otro es imposible para mí", manifestó Yanis Varoufakis, profesor de economía en la Universidad de Atenas.

Es la misma perspectiva de anarquía lo que probablemente impediría que el resto de Europa le dé la espalda por completo a Grecia.

Para evitar este caso de peor escenario y los graves riesgos de contagio para el resto de la zona del euro, es más probable que la UE siga ayudando a Grecia y el BCE respaldando a sus bancos, dicen analistas.

"En el fondo de la mente de los europeos del norte que toman las decisiones, está siempre el temor a la inestabilidad", dijo Guillermo Nielsen, quien como secretario de Finanzas argentino condujo las negociaciones con los acreedores después de la cesación de pagos de su país.

"Grecia juega muy bien las cartas de la geopolítica (...) El resto de Europa tendrá que pagar las cuentas", dijo.

Esto limitaría fuertemente el riesgo de una corrida bancaria severa, ya que los bancos griegos aún se beneficiarían de las garantías de la red de seguridad del Banco Central Europeo.

"Observen a los bancos. Si el pueblo griego avanza sin entrar en pánico y busca su dinero, uno puede manejarlo (...), un incumplimiento de pago desordenado es la corrida bancaria", dijo Nielsen.

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