La Fed rescata a AIG
La Reserva Federal autorizó el martes a la Fed de Nueva York a prestar hasta 85,000 millones de dólares a la aseguradora American International Group Inc para solventar su atribulada situación financiera.
La Fed dijo que, en las actuales circunstancias, una quiebra desordenada de AIG agregaría niveles significativos de fragilidad a los mercados financieros, incrementando los costos de créditos y debilitando la economía.
El directorio del banco central informó que el préstamo garantizado fue autorizado con el total respaldo del Departamento del Tesoro "con términos y condiciones diseñadas para proteger los intereses del Gobierno de Estados Unidos y los contribuyentes".
El Gobierno estadounidense recibirá un 79.9% de participación en AIG y tiene el derecho a veto en los pagos de dividendos para accionistas comunes y preferentes.
El plan, que evita la mayor bancarrota de la historia empresarial en Estados Unidos, sigue a los rescates de las financieras hipotecarias Freddie Mac y Fannie Mae hace sólo una semana.
Minutos antes del anuncio de la Fed, el banco británico Barclays dijo que adquirirá el negocio de banca de inversión y de mercado de capitales de Lehman Brothers en Estados Unidos por unos 1,750 millones de dólares.
Las versiones que circularon durante el día acerca de la posible solución a los problemas de AIG por parte del Gobierno estadounidense y sobre la venta de la unidad de inversión de Lehman Brothers habían arrojado antes una luz de optimismo acerca de que el tumulto financiero estaría cerca de terminar.
Reportes de prensa sobre posibles remedios para ambas firmas, líderes en sus sectores y las últimas víctimas de la crisis crediticia mundial, distrajeron la atención de inversores decepcionados por la decisión de la Reserva Federal de mantener sin cambios las tasas de interés.
Goldman y Morgan, los sobrevivientes
También le pasaron por encima al reporte de una fuerte caída de un 70% en las ganancias trimestrales de Goldman Sachs Group Inc, el más grande de los dos bancos de inversión estadounidenses que han sobrevivido a la crisis.
El reporte de Goldman fue divulgado en medio del nerviosismo de inversionistas, alterados por los anuncios esta semana de la quiebra de Lehman Brothers y la venta apresurada de Merrill Lynch a Bank of America por 50,000 millones de dólares.
Las noticias tuvieron su efecto en Wall Street, que registró una volátil sesión que pasó desde una baja inicial, tras un recorte de calificaciones crediticias de AIG y los resultados de Goldman, hasta un cierre alcista por los reporte de rescate de la aseguradora.
Luego de terminar la sesión regular, los inversores tuvieron un respiro porque Morgan Stanley reportó ganancias mejores a las esperadas. Sus acciones subían un 8% en las transacciones electrónicas luego del cierre.
Goldman y Morgan reafirmaron su confianza en el modelo independiente de negocio de intermediación, a pesar de la reciente quiebra de Lehman, que ocurrió meses después del colapso del banco de inversión Bear Stearns.
"Entre Goldman Sachs y Morgan Stanley estamos teniendo algunas modestas noticias positivas en lo que ha sido un período de cinco días por lo demás oscuros", dijo Keith Wirtz, jefe de inversión de Fifth Third Asset Management.
Calma para mercados
El crédito para AIG, que está garantizado por todos los activos de la aseguradora y sus filiales, tiene un plazo de 24 meses y los intereses serán determinados por el balance de una tasa Libor a tres meses más 850 puntos básicos.
Está previsto que la deuda sea pagada con los fondos de la venta de activos de la firma, dijo la Fed.
"El propósito de esta línea de liquidez es ayudar a AIG a cumplir con sus obligaciones en la medida que caducan", agregó en un comunicado.
En otro signo de cuánto las autoridades estadounidenses están tratando de calmar el nerviosismo, el banco de la Reserva Federal de Nueva York tomó la inusual medida de apuntalar a los mercados financieros con unos 87,000 millones de dólares para apoyar operaciones de unidades de Lehman y evitar una mayor turbulencia.
A través de la compra de las operaciones de Lehman, Barclays asumirá negocios que emplean a unas 10,000 personas, según un comunicado del banco. Además, se hará cargo de activos bajo administración y obligaciones del que fuera el cuarto mayor banco de inversión de Estados Unidos.
AIG, bajo presión
Los títulos de AIG cerraron el martes con una baja de un 21.2% , a 2.5 dólares, en la Bolsa de Nueva York; pero en las operaciones electrónicas tras el cierre del mercado caían otro 48% por las expectativas de que el rescate borre a los accionistas de la empresa.
La compañía sufrió 18,000 millones de dólares en pérdidas en los últimos tres trimestres, a causa de las garantías que suscribió en derivados vinculados a hipotecas.
En junio registró activos por 1.05 billones de dólares, con lo que su eventual quiebra sería mayor a la de Lehman, que dijo que terminó agosto con 600,000 millones en activos. AIG cerró 2007 con 116,000 empleados, más de cuatro veces los de Lehman.
Un colapso de AIG hubiera aplastado aún más a los mercados de valores, que tuvieron el lunes el peor día de Wall Street desde su reapertura tras los ataques del 11 de septiembre del 2001.
