Santander debuta con ganancia de 4.41%

Las acciones del banco Santander México , con clave de cotización SANMEX, tuvieron una ganancia de 4.41% en su debut en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), tras realizar la oferta pública accionaria más importante en este mercado. Con dicha variación, los títulos de la emisora financiera se ubicaron en un precio de 33.41 pesos, superior al de salida de 32 pesos por acción.

Los valores de SANMEX fueron, después del Naftrac, los más negociados en la Bolsa Mexicana este miércoles, y se mantuvieron durante gran parte de la jornada con la mayor variación al alza.

La emisora alcanzó un precio máximo durante la sesión de 34.10 pesos por papel, lo que significó un incremento de 6.56% respecto a su cotización inicial.

Al cierre de la jornada, Santander registró un volumen de operación de 154.5 millones de títulos por un importe económico de 5,100.8 millones de pesos, apoyando el desempeño de la plaza bursátil local.

Y en Estados Unidos, el primer día de negociaciones de los ADR del banco, el precio se disparó un 2.44% hasta 12.91 dólares, y un volumen que duplicó el del tradicional líder del mercado, Bank of America.

La operación es la mayor en la historia del mercado bursátil mexicano, y la segunda más grande del 2012 en la Bolsa de Estados Unidos -donde se colocó el 81% del total- luego de la del sitio de internet Facebook.

Marcos Martínez, el director general del banco mexicano, dijo a Reuters en una entrevista telefónica desde Nueva York que el interés de los inversionistas, cuya demanda superó casi cinco veces la oferta por hasta 1,689.8 millones de acciones de la entidad, lo tomó por sorpresa.

"Santander México estaba en muy buena forma y el país está en la situación correcta. Era el momento exacto para hacer esto en nuestro país", aseguró.

México, la segunda mayor economía de Latinoamérica después de Brasil, ha venido atrayendo la atención de inversionistas con una mezcla de crecimiento moderado y políticas económicas conservadoras. La cercanía con Estados Unidos es otro factor del atractivo azteca .

El país espera un crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de alrededor del 3.5% este año y el sistema financiero, sólido y bien capitalizado pero con una escasa profundidad relativa, espera que la cartera de crédito se expanda a tasas de dos dígitos.

En contrapartida, Santander enfrenta un panorama diametralmente opuesto en casa, donde la economía española está sumergida en una recesión, el sector financiero en crisis y Madrid está cada vez más cerca de un rescate soberano para equilibrar su economía.

Los fondos de la colocación ayudarán a Santander a fortalecer su base de capital frente a potenciales pérdidas por el colapso del mercado inmobiliario local, y se suma a una serie de desinversiones del grupo español a nivel global.

Noticia positiva

Arturo Sánchez, analista del sector financiero con Standard & Poor's en México, dijo que la calificadora ve a Santander con buenos ojos. "En cuanto a la calificación crediticia la verdad es que el banco se mantiene muy bien posicionado", dijo Sánchez.

Pero la noticia también podría atraer al relativamente poco profundo mercado bursátil mexicano a otros operadores. "Pudiera ser que otros participantes del sector financiero decidieran hacer también ofertas públicas, lo cual probablemente le daría mayor profundidad al mercado de capitales en el país", comentó.

Emilio Botín, el presidente del grupo a nivel global, dijo en un comunicado que "la cotización de nuestra unidad en México es un paso importante en nuestra estrategia de tener todas las filiales significativas cotizando en bolsa".

El ejecutivo ha dicho que sus unidades en Polonia, Argentina y Gran Bretaña están en la lista de las que podrían salir al mercado, así como sus operaciones en Estados Unidos. Los negocios en Brasil y Chile ya cotizan en Bolsa.

Los analistas han dicho que la relativamente baja penetración de los servicios financieros en México representa una oportunidad de crecimiento para los bancos en el país de 112 millones de habitantes.

La banca mexicana ha reportado un crecimiento de su cartera de crédito del 15.4% interanual a junio del 2012, más de tres veces la expansión estimada para la economía. El sector bancario ha dicho que espera cerrar el 2012 con al menos 50 millones de clientes, frente a los 32.7 millones que tenía en el 2006.

Con información de Notimex y Reuters