Europa se blinda contra la especulación
Bélgica, Francia, Italia y España anunciarán nuevos límites a las ventas o posiciones cortas en sus mercados que comenzarán a regir desde el próximo viernes, dijo el regulador del mercado financiero de la Unión Europea.
El regulador detalló que las medidas en los cuatro países estarán tan en línea como sea posible.
La entidad también advirtió que tomará una firme postura contra cualquier vendedor en corto que eche a rodar rumores en el mercado.
El regulador del mercado francés dijo que prohibirá las ventas cortas de acciones financieras por 15 días, lo que incluye a los títulos de BNP Paribas, Societe Generale, Credit Agricole y Natixis. La medida puede ampliarse a otros 15 días.
Las ventas en corto son un mecanismo usado por los operadores de Bolsa para apostar a la caída de los títulos de una compañía vendiendo acciones prestadas para después comprarlas a un precio más bajo.
El anuncio sigue a días de especulación sobre la solvencia de los bancos francese s, que tienen una fuerte exposición a las deudas de los países europeos que están en el centro de una crisis de deuda gubernamental en la eurozona. "Si bien las ventas cortas pueden ser una estrategia válida de negociación, cuando se usa en combinación con la diseminación de rumores falsos en el mercado es claramente abusiva", dijo EMSA en un comunicado.
"Hoy algunas autoridades han decidido imponer o ampliar prohibiciones a las ventas cortas en sus países. Lo han hecho o para limitar las ganancias que pueden lograrse propagando rumores falsos o para lograr un terreno regulatorio parejo", añadió.
El comunicado fue seguido inmediatamente por anuncios específicos de los reguladores de tres países. Francia y España prohibieron las ventas cortas de acciones financieras por 15 días y Bélgica impedirá esas operaciones con cuatro acciones financieras por un período indeterminado. Los detalles sobre la situación en Italia no estaban inmediatamente claros.
La preocupación por los bancos franceses ha generado sacudidas en los mercados de crédito, elevando las tasas interbancarias y llevando a un máximo de tres meses en 4,000 millones de euros los préstamos de emergencia del Banco Central Europeo.
"Con los rumores sobre la banca que surgieron ayer, se siente como en los días previos a la caída de Lehman, cuando los bancos no confían entre sí", dijo el estratega de Commerzbank Christoph Rieger.
El cruce de monedas a tres meses entre el euro y el dólar, que refleja la prima para cambiar la Libor en euros a la Libor en dólares, se amplió hasta 95 puntos básicos, un alza de 40 puntos básicos desde comienzos de agosto.
Las señales de Europa provocaron alarma en Asia. Fuentes financieras dijeron a Reuters que un banco en la región recortó las líneas de crédito a los grandes prestamistas franceses, y que otros cinco están revisando acuerdos y el riesgo de sus homólogos.
Inversores vieron la más reciente pérdida de confianza como una señal de que pocos problemas de los que detuvieron los préstamos bancarios la vez anterior han desaparecido realmente.
"El mercado ya está dañado. Nunca se recuperó totalmente del 2008. La liquidez aparece y desaparece intermitentemente, y el apetito por el riesgo en los bancos es muy bajo, comprensiblemente", dijo Stephen Snowden, administrador de ingresos fijos en Aegon Asset Management.
En el centro de la tormenta está el banco francés Societe Generale, cuyas acciones cayeron cerca de 15% el miércoles pasado, sólo para remontar 3.7% este jueves en un volumen casi tres veces superior al de los últimos 90 días.
El índice de bancos europeos subió 3.9%, con un BNP Paribas que terminó plano y un Credit Agricole que subió 5.1%.
El gobernador del banco de Francia, Christian Noyer, dijo que los bancos franceses eran sólidos y que su solidez no se vería afectada por el reciente caos del mercado.
"Sus niveles de capital, fortalecidos por fuerte capital de inversiones, son adecuados. Y sus programas financieros a largo plazo ahora se realizan en condiciones perfectamente satisfactorias", dijo Noyer en un comunicado.
La Comisión Nacional del Mercado de Valores de España dijo que la decisión obedece a la "situación de extrema volatilidad que atraviesan los mercados de valores europeos , en especial las cotizaciones de acciones de entidades financieras".
Añadió que para evitar una perturbación de los movimientos ordenados del mercado va a "revisar la operativa de los mercados de valores con el fin de asegurar el mantenimiento de la estabilidad financiera".
