China compra petrolera canadiense
CNOOC Ltd, el principal productor de petróleo chino costa afuera, llegó a un acuerdo para comprar a la firma canadiense Nexen Inc por unos 15,100 millones de dólares, una de las adquisiciones más ambiciosas por parte de una compañía china. CNOOC, que es controlada por el Estado, dijo que pagará 27.50 dólares por cada acción común, lo que representa un premio de 61% con relación al precio de cierre de Nexen el viernes en Nueva York.
"El valor sumado de la adquisición propuesta es aproximadamente de 15,100 millones de dólares (aproximadamente 117.200 millones de dólares hongkoneses), y será pagado en efectivo", dijo CNOOC en una declaración entregada a la bolsa de Hong Kong.
"El actual endeudamiento de Nexen de aproximadamente 4,300 millones de dólares (unos 33.,00 millones de dólares hongkoneses) seguirá en curso. La empresa pretende financiar la adquisición propuesta con recursos disponibles y financiamiento externo", dijo.
La declaración dijo que el acuerdo complementará la producción costa afuera de CNOOC en China con los activos de Nexen en muchas otras regiones relevantes en la producción petrolera en el mundo, incluyendo el oeste de Canadá, el Mar del Norte, el Golfo de México y Nigeria.
Los activos de Nexen incluyen petróleo y gas convencional, arenas bituminosas y gas esquisto.
El comunicado de la firma china dijo que el directorio de Nexen aprobó el acuerdo por unanimidad.
CNOOC afirmó que el acuerdo le permitiría elevar su producción en 20% y sus reservas de petróleo y gas probadas en 30%.
La firma china hizo su primera incursión en Canadá en el 2005, cuando pagó 122 millones de dólares canadienses (120.76 millones de dólares) por una participación de 16.7% de la desarrolladora de proyectos en arenas bituminosas MEG Energy Corp.
En noviembre completó la adquisición de 2,100 millones de dólares canadienses de Opti Canada Ltd en noviembre, lo que dio a la firma china su segunda participación en una empresa de arenas bituminosas canadiense.
Las compras en Canadá no han sido obstaculizadas por oposiciones políticas como las vistas en Estados Unidos en el 2005, cuando CNOOC lanzó una oferta de 18,500 millones de dólares por el productor de petróleo y gas Unocal Corp. El acuerdo no se concretó y tensó las relaciones entre China y Estados Unidos.
Pero Canadá puede revisar y bloquear cualquier inversión extranjera valorada en más de 330 millones de dólares canadienses, una suma muy pequeña en el contexto de las adquisiciones globales, si cree que el acuerdo no es beneficioso para el país.
El más destacado ejercicio de ese derecho quedó en evidencia en el 2010, cuando el país bloqueó una oferta hostil de la minera anglo-australiana BHP Billiton's de 39,000 millones de dólares por Potash Corp, el mayor productor de fertilizantes del mundo.
Yan Shi, analista de UOB Kay Hian en Shanghái, dijo que el precio ofrecido parece razonable.
"CNOOC ha estado buscando adquisiciones fuera ya que sus reservas domésticas son limitadas. Pero ha habido muchas complicaciones, como que las compañías extranjeras son reacias a vender o precios demasiado altos. Este acuerdo sería un éxito", dijo la analista.
Las empresas chinas han destacado por su agresiva estrategia de compras de activos en el mundo con las que espera apoyar su crecimiento.
BMO Capital Markets y Citigroup Global Markets Inc asesoran a CNOOC, mientras que Nexen está siendo asesorado por Goldman Sachs y RBC Capital Markets.
