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El ABC de los portafolios de inversión

Antes de poner tu dinero en un fondo, debes conocer la estrategia que seguirá quien lo administre; debes saber a qué se refieren términos como renta variable, deuda, ETF y rendimiento neto y nominal.
Es importante que tengas una noción del funcionamiento de los activos en que depositarás tu patrimonio, recomiendan los expertos. (Foto: Photos To Go)
portafolio acciones finanzas personales (Foto: Photos To Go)

Invertir puede sonar demasiado complicado cuando no tienes una idea clara de cómo funciona el instrumento que te llama la atención. Los Fondos de Inversión , por ejemplo, son una alternativa para hacer crecer tu patrimonio y la oferta es variada, según el nivel de riesgo que estés dispuesto a asumir.

Este tipo de instrumentos funcionan como una sociedad; es decir, tú y otros inversionistas confiarán sus recursos a una institución para que ésta los invierta en algún portafolio (o varios).

Pero la composición de estos portafolios puede ser un enigma: muchas veces los términos como 'renta variable', 'deuda', 'ETF' y 'rendimiento neto y nominal' parecen incomprensibles.

Cuando entras en un fondo, generalmente se te entrega un prospecto que explica a grandes rasgos en qué instrumentos se invertirán los recursos y qué estrategia se seguirá; antes de pedir un traductor para los términos echa un ojo a las siguientes definiciones:

Deuda: los instrumentos de deuda representan la promesa de pago de un crédito otorgado a una entidad, ya sea un gobierno o una empresa. Este tipo de instrumentos generalmente son más seguros, sobre todo si se trata de deuda gubernamental, señala Alejandro Díaz, gerente de portafolios de Skandia.

Renta variable (acciones): representan la propiedad proporcional de una empresa, el valor de estos activos está relacionado con el precio y los rendimientos, es decir, quien posee una acción es dueño de una porción de la empresa, puede vender esa acción o recibir un dividendo según el tipo de instrumento; en este terreno las condiciones son un poco más volátiles.

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ETF: La regla de oro en las inversiones es ‘no pongas todos los huevos en una misma canasta', esto quiere decir que un buen portafolio debe estar conformado por diferentes activos; los ETF (Exchange -Traded- Fund, en inglés) son como una acción que sigue a un índice . Imagina que quieres comprar acciones de Wall Street, de la Bolsa Méxicana de Valores y del Ibitex, en Madrid. "Si tu capital es poco será difícil que puedas tener activos en esos mercados, los ETF son instrumentos que siguen índices de los principales mercados y puedes comprarlos como si fueran acciones, es una forma de diversificar aún si tu capital no es muy cuantioso", explica David Garf, managing director de Accuvest Global Advisors.

Rendimiento real y nominal: A mayor riesgo mayor será el rendimiento, pero debes diferenciar: El interés real es lo que se te ofrecerá, es decir digamos que un Cete te ofrece un rendimiento de 4% ese es el rendimiento real. El rendimiento nominal se compondrá del rendimiento real menos la inflación, de tal modo que si la inflación fuera de 3%, el rendimiento nominal , para el caso hipotético de los Cetes de 4%, sería 1%.

Existen otros activos que dependen de variables más sofisticadas, como los derivados, cuyo valor está en función de lo que ocurra en el futuro con el precio materias como oro y petróleo (entre otros). También están las divisas, donde los valores generalmente están asociados a las condiciones económicas y los movimientos de los mercados.

" Si bien la volatilidad y la incertidumbre económica que hemos visto en las últimas semanas no son noticias alentadoras, tampoco son un semáforo en rojo para las inversiones, es cuestión de asesorarte y que si optas por un fondo, te quede claro cómo y en qué se pondrá a trabajar tu dinero, las claves en este entorno serán la diversificación y los plazos largos", agrega Alejandro Díaz.

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