El grupo español de telecomunicaciones Telefónica emitirá bonos a cinco años por un total de 2,000 millones de euros (2,595 millones de dólares), a una tasa de referencia de "midswaps" más 250 puntos básicos, dijo IFR.
La guía inicial se había situado en el rango de "midswaps" más 250 a 260 puntos básicos.
Los bancos Barclays, BBVA, BNP Paribas, Calyon, HSBC y RBS fueron nominados para dirigir la operación, añadió IFR Markets, un servicio de noticias y análisis online de Thomson Reuters.
Telefónica tiene una calificación de "Baa1" de Moody's Investors Service y de "A-" de Standard & Poor's y Fitch Ratings.