ING se divide en dos y paga su rescate
El grupo financiero holandés ING Groep NV se dividirá en dos para transformarse en un banco europeo más pequeño, en el más claro ejemplo de los cambios que los políticos buscan impulsar sobre las entidades financieras que recibieron ayuda estatal de emergencia.
Además cancelará un pago por el 50% de la asistencia que recibió del Estado holandés y emitirá derechos por 7,500 millones de euros (11,250 millones de dólares) mientras desactiva el impulso expansionista y vuelve a sus raíces de banca minorista.
También deja listo el escenario para una megaventa en el sector de finanzas, que ya atraviesa un proceso de consolidación. Firmas como Aviva y Clive Cowdery's Resolution ya dijeron que están en busca de activos para realizar adquisiciones.
El sorpresivo anuncio de ING, que dijo que el desmantelamiento seguiría hasta el 2013, acelera un movimiento que varios analistas esperaban que ocurriera, pero no hasta dentro de unos años.
"Esto aún es un clima difícil y ING podría estar apurándose con la emisión de derecho pero los mercados de capital han mostrado que pueden perdonar bastante a ING", dijo Fred Huibers, administrador de fondos de Het Haags Effektenkantoor.
Las acciones de ING cayeron un 18% a 9,561 euros porque los inversionistas calcularon el impacto que tendrá la emisión de derechos por alrededor del 30% del valor de mercado de la firma.
ING dijo que se "concentraría predominantemente en Europa con opciones de crecimiento selectivo en otras partes".
El brazo ejecutivo de la Unión Europea quiere forzar a los bancos a reestructurarse y trata de promulgar pronto todas esas reglas, antes de que expire el mandato de la comisión actual.
Un plan de rescate para el segundo mayor banco de Alemania, Commerzbank, recibió en mayo el visto bueno de la autoridad antimonopolio del bloque porque desinvierte alrededor de un 45% de su balance.
A Royal Bank of Scotland y Lloyds Bank Group, estatizados por el Reino Unido en un 70 y un 43%, respectivamente, la Comisión Europea les ordenaría hacer desinversiones.
El belga KBC y el franco-belga Dexia esperan la decisión del organismo europeo.
Activos, a la venta
ING dijo que la desinversión en las operaciones de seguros estará completada para el 2013, a través de ofertas públicas de acciones y/o ventas.
En una conferencia telefónica con periodistas, el presidente ejecutivo de ING, Jan Hommen, dijo que sería "bastante interesante" lanzar una oferta pública inicial para todo el negocio global de seguros.
Añadió que espera que el proceso de escisión del negocio de seguros comience de una forma u otra el año próximo.
ING también separará algunas operaciones holandesas de hipotecas a una nueva compañía que tendrá alrededor de un 6% de participación de mercado.
De acuerdo al convenio con la Unión Europea, ING también dijo que tendrá que vender ING Direct USA, su banca virtual estadounidense, lo que no completaría hasta fines del 2013.
La compañía ya ha hecho una serie de desinversiones este año, incluso sus negocios de administración de riqueza en Suiza, Australia y Nueva Zelanda y en la región general de Asia.
Esas ventas estuvieron enmarcadas en un programa anunciado en abril, con el que apuntaba a obtener entre 6,000 y 8,000 millones de euros mediante la escisión de activos.
