Mercado ‘duda’ de oferta por BlackBerry
Las acciones de BlackBerry Ltd cayeron este miércoles 6.15% por crecientes dudas sobre las posibilidades de éxito de la oferta de Fairfax Financial Holdings Ltd para adquirir al fabricante de teléfonos inteligentes en 4,700 millones de dólares. Las acciones de BlackBerry cerraron en 8.01 dólares en el Nasdaq, debajo del precio de la oferta de 9 dólares por acción.
BlackBerry y Fairfax, su mayor accionista con una participación cercana al 10%, anunciaron el lunes planes para crear un consorcio liderado por Fairfax para hacer la oferta de compra.
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Sin embargo, hasta el momento ninguno de los otros potenciales inversionistas han sido revelados. No se espera que Fairfax contribuya más que su participación actual y se ha guardado la opción de salida luego de revisar los libros y la operación de BlackBerry.
"No creo que la gente la vea como una oferta real", dijo Eric Jackson del fondo de cobertura Ironfire Capital, que cerró una posición pequeña en BlackBerry tras su reporte de ganancias de junio. "No era una oferta firme y (el presidente ejecutivo de Fairfax) Prem (Watsa) puede salir del acuerdo en cualquier minuto sin recibir un castigo", agregó.
El presidente ejecutivo de Fairfax inició una búsqueda personal de más de 1,000 millones de dólares entre varios inversores institucionales canadienses y estadounidenses, para que respalden su plan preliminar para adquirir BlackBerry por 4,700 millones de dólares, informó este miércoles el diario canadiense Globe and Mail, que citó a personas que participaron en las discusiones.
Watsa se mostró confiado en que tendrá éxito. "No pondríamos nuestro nombre a un negocio tan visible si no nos sintiéramos confiados de que al final del día la revisión contable irá bien y seremos capaces de financiar el acuerdo", dijo en una entrevista con Reuters este miércoles.
Las fuentes dijeron que hasta el martes sólo un fondo de pensiones, el Plan de Pensiones de Maestros de Ontario, está considerando seriamente unirse a un consorcio para la posible adquisición.
Jackson dijo que la caída en el precio de la acción demuestra que los inversionistas dudan que se pueda convencer a los fondos de pensiones como el de los Profesores de Ontario para que ingresen al acuerdo.
El diario dijo que Watsa estaba diseñado la potencial adquisición como una compra apalancada que sería financiada con más de 3,000 millones de dólares en préstamos bancarios, 1,000 millones de dólares en acciones de instituciones y el casi 10% que Fairfax tiene en BlackBerry.
La agencia calificadora Fitch advirtió que una mayor concentración del capital de Fairfax en BlackBerry tendría un impacto negativo en la nota que le entrega la agencia.
Moody's dijo previamente que la oferta era negativa para la nota crediticia de Fairfax porque el traspaso de su participación pública a un acuerdo privado reduce la liquidez.
Incluso si la oferta de Fairfax tiene éxito, sólo le daría un respiro a BlackBerry pero no resolvería los problemas que acorralaron a la empresa.
