Pfizer y Allergan crearán la mayor farmacéutica del mundo
La firma Pfizer, fabricante del Viagra y del popular medicamento para combatir el colesterol Lipitor, alcanzó un acuerdo para comprar la firma Allergan en una transacción valorada en aproximadamente 160,000 millones de dólares (mdd), lo que le permitirá crear la mayor farmacéutica del mundo.
Pfizer, con sede en Nueva York, y Allergan, cuyas oficinas centrales están en Irlanda, dijeron este lunes que Pfizer ofrecería 11.3 de sus propias acciones por cada acción del fabricante del botox.
El acuerdo valora las acciones de Allergan en 363.63 dólares cada una, en comparación con el cierre de 312.46 dólares del viernes.
Los accionistas de Pfizer tendrán la opción de recibir una acción de la compañía combinada por cada uno de los papeles que posean en la farmacéutica o recibir dinero en efectivo, siempre que el monto total de dinero en efectivo a pagar no sea menor a 6,000 mdd o superior a 12,000 mdd.
El presidente ejecutivo de Pfizer, Ian Read, será el CEO de la compañía combinada, mientras que el CEO de Allergan, Brent Saunders, será el responsable de operaciones.
El complejo acuerdo, el más grande de la historia en el sector de la salud, permitirá a Pfizer mudar su sede jurídica a Irlanda como parte de lo que se conoce como "inversión", una medida destinada a reducir su tasa de impuestos.
Este aspecto fiscal del acuerdo ha sido visto como clave. La tasa de impuesto a las empresas en Estados Unidos, que alcanza el 35%, está entre las más altas del mundo, y es muy superior a la tasa de 12.5% de Irlanda.
Luego de que se cierre la operación en el segundo semestre de 2016, las compañías dijeron que la empresa combinada mantendría el domicilio legal de Allergan en Irlanda.
El Tesoro de Estados Unidos, preocupado por la pérdida de ingresos fiscales, ha estado tomando medidas para poner freno a los acuerdos de "inversión", pero los expertos han dicho que estas iniciativas harán poco para evitar que Pfizer cambie su domicilio.
Los informes sobre las conversaciones entre ambas empresas surgieron hace más de un mes. Desde entonces, la especulación se había centrado en los términos del acuerdo, el tema del domicilio de la nueva firma y el nuevo rol de Read y Saunders.
Inversionistas sin mostrarse sorprendidos
El anuncio de la operación entre Pfizer y Allergan no logró sorprender a los inversionistas y las acciones de ambas farmacéuticas cerraron con pérdidas en la Bolsa de Nueva York.
Los títulos de Pfizer cerraron con una caída de 2.64% a 31.33 dólares por papel, mientras que las acciones de Allergan terminaron con una baja de 3.44% a 301.72 dólares por título, según datos de CNNMoney.
