Ese ajuste sugiere una fuerte demanda de los inversionistas por el acuerdo, que recibió alrededor de 42,000 millones de dólares en pedidos, según una persona familiarizada.
El fabricante de semiconductores con sede en Santa Clara, California, también tiene la intención de utilizar los fondos para fines corporativos generales, incluida la financiación de capital de trabajo y gastos de capital, dijo la persona.
La oferta se da tras un cuarto trimestre más débil de lo previsto y una serie de rebajas de las principales agencias de calificación crediticia. Es una señal de que las empresas siguen apostando por condiciones favorables después de que un repunte en la deuda de alto grado llevara las primas de riesgo a su nivel más bajo desde abril.
Moody’s Investors Service rebajó la deuda sénior no garantizada de Intel a A2 desde A1 la semana pasada, mientras que Fitch redujo su calificación de default de emisor a largo plazo a A- desde A+. S&P Global Ratings también rebajó la calificación a largo plazo de Intel anteriormente este mes. La perspectiva sigue siendo negativa en las tres calificadoras de crédito.
Es probable que la carga de la deuda de Intel siga siendo elevada debido a los usos de capital de trabajo, gastos elevados de capital y pagos de dividendos, escribieron David Tsui y Andrew Chang, analistas de S&P.
“La trayectoria del flujo de caja operativo libre de Intel debería verse favorecida por una mejora en las tendencias de la industria”, escribieron el martes en un comunicado. “Caracterizamos el perfil de riesgo financiero de Intel como modesto”.
