Fibra Monterrey dio a conocer este jueves que ha iniciado formalmente el análisis para adquirir Terrafina.
Entre los objetivos del fidecomiso de inversión en bienes raíces está el posicionarse como la Fibra con la mayor presencia en los principales mercados industriales del país y aumentar su rentabilidad.
La potencial Adquisición se podría llevar a cabo a través de una oferta de intercambio de CBFIs, considerando una valuación de igualdad entre Terrafina y Fibra Mty, informó la Fibra en un comunciado.
“El pasado 16 de abril de 2024, el comité técnico de Fibra Mty aprobó iniciar formalmente con el análisis de viabilidad y proceso de auditoría en relación con la potencial adquisición de hasta el 100% de los certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios (CBFIs) en circulación emitidos por CIBanco, S.A., Institución de Banca Múltiple, actuando exclusivamente en su carácter de fiduciario del contrato de fideicomiso irrevocable F/00939 (“Terrafina”)”, detalló.
Fibra Mty tiene cuatro objetivos para consolidar sus activos con los de Terrafina:
1. Posicionarse como la Fibra con la mayor presencia en los principales mercados industriales del Norte de México, con el mejor margen operativo de todo el sector.
Cerca del 65% del área bruta rentable (SBR) de Fibra Mty se localiza den los mercados del norte del país. Cifra casi identica al caso de Terrafina.
Fibra Mty cuenta con mayor presencia en Monterrey, Saltillo y Tijuana. Mientras que Terrafina tiene presencia en Ciudad Juárez y Chihuahua.
2. Convertirse en una de las empresas más relevantes en el sector industrial en México en tamaño y rentabilidad con el mejor gobierno corporativo.
“Asumiendo un portafolio conjunto, así como las adquisiciones potenciales anunciadas por Fibra Mty y las expansiones en proceso, el ABR ascendería a cinco millones 728,149 metros cuadrados distribuidos en 386 propiedades con una participación preponderante en el Norte con un 65.4% del ABR, seguido de mercados en el Bajío y el Centro del país con 22.7% y 11.9%, respectivamente”, detalló Fibra Mty en el comunicado.
3. Crear una sinergia natural de los sectores con mayor actividad económica en México.
Si se consolidan los portafolios, se daría una mezcla de alrededor de 75% y 27.7% entre manufactura ligera y logística, respectivamente. “Lo que consideramos una mezcla atractiva para la composición de un portafolio industrial. ”, apuntó Fibra Mty.
“La industria automotriz continúa siendo uno de los principales usuarios de espacio industrial en el país y se posiciona como el líder en la demanda de operaciones inmobiliarias relativas a la actividad de Nearshoring en México con alrededor del 33% de participación durante el 2023. Tanto Fibra Mty como Terrafina cuentan con una alta participación de empresas del sector automotriz en sus portafolios, las cuales ascienden a 34.0% y 33.6% del ABR”, añadió.
4. Incrementar la rentabilidad conjunta a través de las sinergias generadas, así como por la reclasificación potencial de riesgo, al incrementar la liquidez de los CBFIs en el mercado bursátil, una vez concluida la transacción.
Fibra Mty notificará al comité técnico de Terrafina -fideicomiso inmobiliario especializado en un portafolio industrial y constituido principalmente para adquirir, ser propietarios, desarrollar y administrar bienes inmuebles en el país- para dar inicio formalmente con el proceso.
