Shein, el minorista en línea fundado en China, está trabajando con al menos tres bancos de inversión sobre una posible oferta pública inicial en Estados Unidos, y ha estado en conversaciones con la Bolsa de Valores de Nueva York y Nasdaq, dijeron personas familiarizadas con el asunto.
Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan Chase se encuentran entre los bancos que ayudan a Shein con la preparación de su OPI, según seis de las fuentes.
El momento de una OPI es incierto y el minorista de moda, que está bajo el escrutinio de los legisladores estadounidenses por sus prácticas laborales, podría decidir no proceder en un futuro cercano, dijo una de las fuentes.
Valorada recientemente en más de 60,000 millones de dólares, Shein podría convertirse en la empresa fundada en China más valiosa en cotizar en Bolsa en Estados Unidos desde que el gigante de los viajes compartidos Didi Global debutara en 2021 con una valoración de 68,000 millones de dólares.
Didi abandonó la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) un año después en medio de la represión de Pekín contra los gigantes tecnológicos chinos por las normas antimonopolio y de seguridad de datos.
Shein no ha decidido el lugar de su OPI, y Nasdaq y NYSE se han puesto en contacto con la compañía para tratar de convencerla de que elija su propia bolsa, según dos de las fuentes.
Funcionarios de Shein en Singapur, donde tiene su sede la compañía, declinaron comentar sobre los planes de salida a Bolsa o las discusiones con los bancos de inversión y las plazas bursátiles. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nasdaq y NYSE se negaron a hacer declaraciones, mientras que JPMorgan no respondió de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Shein ha dicho que se adhiere a los estándares de abastecimiento ético y ha negado las acusaciones de que envía mercancía desde la región china de Xinjiang, donde los materiales como el algodón a menudo son producto del trabajo forzado de los uigures, una minoría étnica principalmente musulmana. Estados Unidos prohíbe las exportaciones desde Xinjiang por este motivo.
La semana pasada, Reuters informó que Shein había presentado su registro de OPI de forma confidencial ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Después de que se publicó la historia, Shein dijo que "niega estos rumores", sin dar más detalles. Tres personas familiarizadas con el asunto dijeron posteriormente a Reuters que no se hizo una presentación de OPI a la SEC.
Shein ha estado trabajando en borradores de la presentación de la oferta pública inicial, dijeron dos fuentes.
Shein, que se lanzó en China en 2012, ha estado considerando una OPI en Estados Unidos durante al menos tres años, aunque se vio disuadida por complicaciones que incluían tensiones entre Pekín y Washington, el escrutinio estadounidense sobre las prácticas contables chinas y episodios de volatilidad del mercado causados por la pandemia de COVID-19 y la guerra de Rusia en Ucrania, informó Reuters anteriormente.
La oferta pública inicial de Shein es resistida por un grupo bipartidista de dos docenas de legisladores estadounidenses que han pedido una auditoría independiente para verificar que la empresa no utilice trabajo forzado uigur, antes de que se le permita cotizar acciones.
Los legisladores estadounidenses también buscan restringir una exención arancelaria ampliamente utilizada por minoristas de comercio electrónico como Shein para enviar pedidos desde China a Estados Unidos. La excepción, conocida como regla de "minimis", exime a las importaciones valoradas en 800 dólares o menos de los aranceles si los artículos se envían a consumidores individuales.
Shein fue valorada en más de 60,000 millones de dólares en una ronda de recaudación de fondos privada de 2,000 millones de dólares en marzo. General Atlantic, Mubadala, Tiger Global y Sequoia Capital China estaban entre sus inversores, informó Reuters en ese momento.
El fundador de la compañía, Chris Xu, trasladó la sede de Shein a Singapur desde Nanjing, capital de la provincia oriental china de Jiangsu, hace más de un año, un cambio que ayuda a Shein a eludir las nuevas y estrictas reglas de China sobre las cotizaciones en el extranjero.
