Sabadell dijo que ahora espera un crecimiento del 5% en el margen de intereses (NII, por sus siglas en inglés) para 2024, desde una estimación anterior de alrededor del 3%, y que el NII siga creciendo en 2025 en comparación con este año.
En abril, predijo que el margen de intereses —diferencia entre los beneficios de los préstamos menos los costes de los depósitos— se mantendría estable en 2025.
Este margen subió en el segundo trimestre un 7.8% interanual hasta 1,260 millones de euros, ligeramente por encima de los 1,240 millones de euros esperados por los analistas. El margen de interés aumentó un 2.5% con respecto al trimestre anterior.
Sabadell también anunció una política de pago a los accionistas de 2,900 millones de euros con cargo a los beneficios contabilizados de 2024 y 2025, lo que deja la puerta abierta a una remuneración aún mayor. Esta nueva cifra se ha revisado al alza desde el objetivo anterior de 2,400 millones de euros, como parte de la estrategia del banco para promover la idea de que su negocio es mejor de manera autónoma.
La remuneración total al accionista incluye 250 millones de euros resultantes del menor impacto actualizado de la aplicación de las normas internacionales de capital y 250 millones de euros de una recompra de acciones cancelada.
Sabadell dijo que su consejo decidió distribuir entre los inversores el 60% de los beneficios con cargo a los resultados de 2024, en el extremo superior de su política de "pay-out" (porcentaje de los beneficios destinado al dividendo) de entre el 40% y el 60%.
A las 10:00 GMT, las acciones de Sabadell subían un 1%, a 2,018 euros, su nivel más alto en nueve años, tras haber subido un 15% desde la oferta de BBVA. BBVA ofrece una acción de nueva emisión por 4,83 acciones de Sabadell, una prima del 30% sobre el precio de cierre de esta entidad el 29 de abril.
La oferta había valorado a Sabadell en 12,280 millones de euros, pero una caída del 7.5% de las acciones de BBVA desde entonces la ha reducido a 11,360 millones de euros, según cálculos de Reuters.
El ratio de capital básico "fully-loaded tier-1" del banco, la medida más estricta de solvencia, subió 18 puntos básicos respecto al trimestre anterior, hasta el 13,48%.
El beneficio neto aumentó un 34.5% hasta 483 millones de euros en el periodo de abril a junio, por encima de los 422 millones de euros previstos por los analistas, respaldado por un aumento de los nuevos préstamos a empresas, hipotecas y créditos al consumo.
